期貨問答集

日盛網路問題幫手
股票與期貨選擇權的比較一欄表
何謂程式交易系統(系統交易)?
製作你的程式交易系統模組的五步驟
程式交易系統很 難嗎?
何 謂HTS API
如何利用HTS API下單



●股票與台指期貨選擇權的比較一欄表

內容\商品

股票

台指期貨

台指選擇權

準備資金(保證金)

依個股股價*1000元而定(約一萬到一百萬之間/)

期貨分台指期(大台)/小型台指期(小台)

期貨大台:83,000/

期貨小台:20,750/

(此為2014/6/10之保證金,會依隨指數波動不定期調整)

分買方、賣方與組合

買方約50~5,000

賣方約20,000

組合約5,000~20,000

(隨指數波動不定期調整)

資金存放

交割銀行存摺

期貨保證金專戶

選舉權與期貨相同

資金存入

買進股票→交易日+2日前存入資金

銀行存摺轉帳存入期貨保證金專戶(稱為入金)→始可交易

14:15前入金到期貨保證金專戶五分鐘內可看到,否則隔天

選舉權與期貨相同

資金轉出

賣出股票→交易日+3日拿到股款

平倉部位→保證金專戶即時取得現金→從保證金專戶轉出至銀行存摺約需0~1(稱為出金)

14:00前期貨出金當天可收到,否則隔天10:00~11:00收到

選舉權與期貨相同

價格換算

台幣1000/

期貨大台:台幣200/

期貨小台:台幣50/

台幣50/

漲跌幅限制

昨日股票收盤價上下7%

前一營業日結算價上下7%

前一營業日加權股價指數收盤價上下7%為限

放空限制

股票平盤下不得放空

期貨無限制

選舉權與期貨相同

當日沖銷

股票需申請融資券戶

期貨免申請

選舉權與期貨相同

交易時間

股票交易時間9:00~13:30

期貨交易時間8:45~13:45

選舉權與期貨相同

最後交易日

每年除權息前放空之股票需回補,買進之股票無限制

每月的第三個週三(13:30)

選舉權與期貨相同

被追繳情況

現股:無

大台小台:維持率低於75%

選擇權買方:無

融資:維持率低於120%

舉例:買進大台7000點時自備77,000元,跌到6911(也就是浮動虧損超過17,710)會被追繳

選擇權賣方:維持率低於80%

舉例:以融資6成自備4成來算,資買一張股票217.5元自備87,000元,當股票在跌到156.5 (也就是未實現虧損超過60,900)會被追繳

選擇權組合單:維持率低於80%

看多操作

現股:現股買進

大台小台:買進

選擇權買方:買進買權

融資:融資買進

選擇權賣方:賣出賣權

選擇權組合單:買權多頭價差/賣權多頭價差

看空操作

現股:無法操作

大台小台:賣出

選擇權買方:買進賣權

融券:融券賣出

選擇權賣方:賣出買權

選擇權組合單:買權空頭價差/賣權空頭價差

價格影響因素參考

大盤走勢/公司基本分析/個股技術分析/個股消息

大盤走勢

大台走勢/大盤走勢/時間價值

複雜度

變現速度


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●何謂程式交易系統(系統交易)?

一般的投資人 ,主要會使用的為:基本分析、技術分析與消息面三種
而程式交易,主要是建構在技術分析上,利用統計學的方法,去擬出一套最合適的交易方式
並以買進賣出的箭頭標出點位,讓投資人在盤中不需要再另外計算,類似下圖

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●製 作你的程式交易系統模組的五步驟:

1.選定交易商品:這邊比較推薦台指期貨與小型台指期貨兩種,因為這兩種 在台灣期交所的交易流動性最佳

2.決定技術分析:主要分為兩種,一種是現有的指標(如MA、KD、 MACD與RSI等...);一種是自己訂出的公式

3.決定留不留倉:留倉指的是會不會放超過一個交易日,留倉的我們又稱波 段程式,不留倉的我們又稱當沖程式

4.撰寫程式語法:將自己決定的指標或公式用語法的方式表達出來,套用在 程式交易系統軟體上(如日盛HTS)

5.回測歷史績效:將寫好的程式語法套用在歷史走勢上,檢討績效以及需改 進的地方;並利用程式交易系統軟體

功能做尋找參數最佳化,如下圖

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●程 式交易系統很難嗎?

基本上一般人聽到"寫程式"都會害怕,但其實只要多看範例,並懂一點點英文的意思就能將基礎的都學會了。

一般來講只要花1小時看個幾隻範例就能理解,剩下的就是利用自己的創意囉

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●何 謂HTS API

API(Application Programming Interface)簡稱應用程式設計介面, 此介面提供事先預
定的函數讓外部程式呼叫,以與應用程式溝通或使用其服務.

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●如 何利用HTS API下單

基本上在客戶端電腦由HTS產生文字檔給應用程式,然後應用程式再把指令丟給HTS API即可成功,HTS API流程如下圖

而HTS產生TXT文字檔是由HTS4000中的一段語法來完成,會隨著應用程式的需求而有所不同

api流程

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